创金合信ESG责任投资股票型发起式证券投资基金2025年第1季度报告显示，该基金在一季度面临着份额赎回与收益下滑的挑战。报告期内，基金份额赎回规模较大，同时各类收益指标也呈现下降态势。以下将对基金季报各方面数据进行详细解读。
主要财务指标：收益不佳，资产净值缩水
本期已实现收益与利润双降
报告期内，创金合信ESG责任投资股票A类本期已实现收益为 -587,031.88元，本期利润为 -178,143.41元；C类本期已实现收益为 -3,861,273.55元，本期利润为 -1,541,134.32元 。两类基金的已实现收益和利润均为负数，表明基金在该季度投资运作未能实现盈利。
| 主要财务指标 | 创金合信ESG责任投资股票A | 创金合信ESG责任投资股票C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | -587,031.88 | -3,861,273.55 |
| 本期利润（元） | -178,143.41 | -1,541,134.32 |
加权平均基金份额本期利润为负
A类加权平均基金份额本期利润为 -0.0175元，C类为 -0.0226元，意味着投资者在本季度平均每份基金份额处于亏损状态。
期末基金资产净值下降
A类期末基金资产净值为8,347,285.68元，C类为54,231,034.19元。相较于前期，资产净值有所下降，反映出基金资产规模的缩水。
| 主要财务指标 | 创金合信ESG责任投资股票A | 创金合信ESG责任投资股票C |
|---|---|---|
| 加权平均基金份额本期利润（元） | -0.0175 | -0.0226 |
| 期末基金资产净值（元） | 8,347,285.68 | 54,231,034.19 |
| 期末基金份额净值（元） | 0.9292 | 0.9096 |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
近三月净值增长率为负且跑输基准
过去三个月，创金合信ESG责任投资股票A类净值增长率为 -3.25%，同期业绩比较基准收益率为1.14%，A类跑输业绩比较基准4.39个百分点；C类净值增长率为 -3.38%，同样跑输业绩比较基准。这表明在本季度市场环境下，基金未能有效把握市场机会，实现超越基准的收益。
| 阶段 | 创金合信ESG责任投资股票A | 创金合信ESG责任投资股票C | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | |
| 过去三个月 | -3.25% | 1.73% | 1.14% | 0.90% | -4.39% | -3.38% | 1.73% | 1.14% | 0.90% | -4.52% |
长期业绩表现仍弱于业绩比较基准
从过去六个月、一年、三年以及自基金合同生效起至今等多个时间段来看，A类和C类基金净值增长率与业绩比较基准收益率相比，虽有波动，但整体仍显示出基金长期业绩表现未能超越业绩比较基准的情况，反映出基金在长期投资策略和运作上可能存在一定问题。
投资策略与运作分析：聚焦核心成长股，受市场风格轮动影响
一季度市场呈现结构性行情，AI产业链及机器人板块引领上涨，港股科技股及小盘成长风格突出，但3月因宏观基本面偏弱和贸易摩擦风险，市场风险偏好收敛，资金转向防御性板块。基金基于产业向高附加值转型的背景，组合配置锚定核心成长股，侧重于科技革新周期布局。然而，市场风格的快速轮动可能对基金的布局和收益产生一定影响，基金需要在不同市场环境下灵活调整投资策略，以更好适应市场变化。
基金业绩表现：份额净值增长率低于业绩比较基准
截至报告期末，创金合信ESG责任投资股票A基金份额净值为0.9292元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 -3.25%，同期业绩比较基准收益率为1.14%；C类基金份额净值为0.9096元，份额净值增长率为 -3.38%，同期业绩比较基准收益率为1.14%。基金业绩未能跑赢业绩比较基准，表明基金在本季度的投资运作未能达到预期目标，投资者收益受到影响。
基金资产组合情况：股票投资为主，港股占比较高
资产配置以股票投资为主
报告期末，基金总资产为65,549,196.47元，其中股票投资占比重大。基金投资金额虽未明确给出，但从整体资产组合可看出股票投资的重要性。银行存款和结算备付金合计11,084,585.70元，占比16.91% ，其他资产1,818,539.15元，占比2.77%。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 基金投资 | - | - |
| 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - |
| 资产支持证券 | - | - |
| 贵金属投资 | - | - |
| 金融衍生品投资 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
| 银行存款和结算备付金合计 | 11,084,585.70 | 16.91 |
| 其他资产 | 1,818,539.15 | 2.77 |
| 合计 | 65,549,196.47 | 100.00 |
港股投资占净值比达32.51%
本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为20,346,195.95元，占净值比为32.51%，显示出基金对港股市场的重视。港股市场的波动将对基金净值产生较大影响，若港股市场走势不佳，基金净值可能面临下行压力。
行业分类股票投资组合：制造业与信息技术业占比较高
境内股票行业分布
从境内股票投资组合看，制造业公允价值为17,762,769.62元，占基金资产净值比例28.38%；信息传输、软件和信息技术服务业公允价值为10,831,136.05元，占比17.31%。这两个行业是基金境内股票投资的重点领域。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 1,177,345.00 | 1.88 |
| C | 制造业 | 17,762,769.62 | 28.38 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 1,170,801.00 | 1.87 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 1,357,824.00 | 2.17 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 10,831,136.05 | 17.31 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
港股行业分布
港股投资中，信息技术、通讯业务等行业占比较高。非日常生活消费品公允价值4,773,061.33元，占比7.63%；信息技术公允价值6,902,316.22元，占比11.03%；通讯业务公允价值8,614,756.48元，占比13.77%。基金在港股市场的行业配置与境内市场有所不同，整体行业配置反映了基金对不同行业发展前景的判断，但行业集中也可能带来风险，若相关行业出现不利因素，基金净值可能受到较大冲击。
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 非日常生活消费品 | 4,773,061.33 | 7.63 |
| 日常消费品 | 56,061.92 | 0.09 |
| 信息技术 | 6,902,316.22 | 11.03 |
| 通讯业务 | 8,614,756.48 | 13.77 |
| 合计 | 20,346,195.95 | 32.51 |
股票投资明细：前十股票集中，行业分布较广
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细显示，基金投资较为集中。恒立液压占比7.91%，中芯国际占比7.85% ，腾讯控股占比7.77%等。这些股票涉及制造业、信息技术等多个行业，行业分布较广。基金对这些股票的集中投资，旨在通过精选个股获取收益，但也面临个股风险，如果个别股票出现大幅下跌或公司经营问题，可能对基金净值产生较大负面影响。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 601100 | 恒立液压 | 62,200 | 4,947,388.00 | 7.91 |
| 2 | H00981 | 中芯国际 | 115,500 | 4,913,654.48 | 7.85 |
| 3 | H00700 | 腾讯控股 | 10,600 | 4,861,653.01 | 7.77 |
| 4 | H09988 | 阿里巴巴－Ｗ | 39,900 | 4,713,077.38 | 7.53 |
| 5 | 688041 | 海光信息 | 19,743 | 2,789,685.90 | 4.46 |
| 6 | H01024 | 快手－Ｗ | 49,000 | 2,457,634.71 | 3.93 |
| 7 | H01810 | 小米集团－Ｗ | 43,800 | 1,988,661.74 | 3.18 |
| 8 | 688052 | 纳芯微 | 13,687 | 1,920,286.10 | 3.07 |
| 9 | 300661 | 圣邦股份 | 15,800 | 1,378,708.00 | 2.20 |
| 10 | 300674 | 宇信科技 | 55,940 | 1,364,936.00 | 2.18 |
开放式基金份额变动：赎回规模较大
A、C类份额均有赎回
创金合信ESG责任投资股票A类报告期期初基金份额总额10,561,765.87份，期间总赎回份额1,953,634.17份；C类期初份额总额70,826,489.16份，期间总赎回份额11,562,789.04份。两类基金均出现较大规模赎回，反映出投资者对基金当前表现或未来预期的担忧。大规模赎回可能对基金的资金运作和投资策略调整带来一定压力，基金管理人需妥善应对，以保障剩余投资者的利益。
| 项目 | 创金合信ESG责任投资股票A | 创金合信ESG责任投资股票C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额（份） | 10,561,765.87 | 70,826,489.16 |
| 报告期期间基金总申购份额（份） | 375,300.15 | 355,508.33 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额（份） | 1,953,634.17 | 11,562,789.04 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额（份） | 8,983,431.85 | 59,619,208.45 |
综合来看，创金合信ESG责任投资股票型基金在2025年第一季度面临着收益下滑、份额赎回等挑战。投资者在关注基金后续表现时，需密切留意市场环境变化、基金投资策略调整以及基金管理人应对赎回压力的措施等因素。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。