货币基金作为较为稳健的投资产品，其季报往往能反映市场动态与基金运作情况。本次聚焦安信现金管理货币基金2025年第1季度报告，从份额变动、净值表现等关键数据深入剖析，为投资者提供全面洞察。
主要财务指标：两类基金收益与资产净值清晰呈现
收益与利润情况
报告期内，安信现金管理货币A本期已实现收益与本期利润均为64,441.67元，安信现金管理货币B本期已实现收益与本期利润均为94,920.21元 。由于货币市场基金核算模式，公允价值变动收益为零，使得已实现收益和利润金额相等。
| 主要财务指标 | 安信现金管理货币A | 安信现金管理货币B |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 64,441.67 | 94,920.21 |
| 本期利润（元） | 64,441.67 | 94,920.21 |
期末资产净值
期末时，安信现金管理货币A基金资产净值为26,376,677.81元，安信现金管理货币B基金资产净值为31,023,225.93元。这体现了两类基金在报告期末所拥有的资产价值。
| 主要财务指标 | 安信现金管理货币A | 安信现金管理货币B |
|---|---|---|
| 期末基金资产净值（元） | 26,376,677.81 | 31,023,225.93 |
基金净值表现：与业绩比较基准存在差异
近阶段净值收益率与基准对比
安信现金管理货币A过去三个月净值收益率为0.2561%，业绩比较基准收益率为0.3329%，差值为 -0.0768%；过去一年净值收益率为1.0814%，业绩比较基准收益率为1.3500%，差值为 -0.2686% 。安信现金管理货币B过去三个月净值收益率为0.3154%，业绩比较基准收益率为0.3329%，差值为 -0.0175%；过去一年净值收益率为1.3242%，业绩比较基准收益率为1.3500%，差值为 -0.0258%。整体来看，两类基金在不同阶段的净值收益率大多低于业绩比较基准收益率。
| 阶段 | 安信现金管理货币A净值收益率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 安信现金管理货币B净值收益率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2561% | 0.3329% | -0.0768% | 0.3154% | 0.3329% | -0.0175% |
| 过去一年 | 1.0814% | 1.3500% | -0.2686% | 1.3242% | 1.3500% | -0.0258% |
长期净值收益率表现
从更长期限看，安信现金管理货币A过去五年净值收益率为7.3407%，业绩比较基准收益率为6.7537%，差值为0.5870% 。安信现金管理货币B自基金合同生效起至今净值收益率为40.9101%，业绩比较基准收益率为16.4145%，差值为24.4956%。这表明在长期投资中，两类基金也呈现出与业绩比较基准不同的收益情况。
| 阶段 | 安信现金管理货币A净值收益率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 安信现金管理货币B净值收益率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去五年 | 7.3407% | 6.7537% | 0.5870% | - | - | - |
| 自基金合同生效起至今 | - | - | - | 40.9101% | 16.4145% | 24.4956% |
投资策略与运作：适应市场波动调整持仓
宏观经济与货币市场环境
一季度经济表现强劲，信贷、社融增长显著，消费刺激成果显现，PMI超预期，地产有 “小阳春” 现象。但资金整体维持均衡偏紧状态，MLF 自3月改为多重利率中标。货币市场资金波动大，银行负债端压力大，存单发行需求增加，利率震荡上行后3月有所下行。
基金操作策略
本基金持仓以1 - 3M短久期存单及逆回购为主，保持组合充足流动性，以应对市场波动，在复杂的市场环境中力求稳定运作。
基金业绩表现：略逊于业绩比较基准
截至报告期末，安信现金管理货币A基金份额净值收益率为0.2561%，安信现金管理货币B基金份额净值收益率为0.3154%，而同期业绩比较基准收益率为0.3329%。两类基金的业绩表现均略低于业绩比较基准，反映出在本季度内基金的收益获取能力与预期基准存在一定差距。
基金资产组合：固定收益投资占主导
资产组合分布
报告期末，基金总资产为64,573,819.37元。其中固定收益投资金额为42,661,671.22元，占基金总资产的比例为66.07%；买入返售金融资产为21,507,305.48元，占比33.31%；银行存款和结算备付金合计400,069.35元，占比0.62%；其他资产4,773.32元，占比0.01%。固定收益投资在资产组合中占据主导地位。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 42,661,671.22 | 66.07 |
| 买入返售金融资产 | 21,507,305.48 | 33.31 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 400,069.35 | 0.62 |
| 其他资产 | 4,773.32 | 0.01 |
债券回购融资情况
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为2.14%，且本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况，显示出基金在融资运作方面较为稳健。
债券投资组合：同业存单占比突出
债券品种分布
报告期末债券投资组合中，同业存单摊余成本为35,827,424.12元，占基金资产净值比例为62.42%，占比较大。国家债券摊余成本为1,721,480.04元，占比3.00%；金融债券摊余成本为5,112,767.06元，占比8.91%。
| 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 国家债券 | 1,721,480.04 | 3.00 |
| 金融债券 | 5,112,767.06 | 8.91 |
| 同业存单 | 35,827,424.12 | 62.42 |
前十名债券投资明细
按摊余成本占基金资产净值比例大小排名，前三位分别为24工商银行CD051、25中信银行CD076、24北京银行CD113，占基金资产净值比例分别为17.37%、17.36%、17.34% 。这些债券投资明细反映了基金的重点投资方向。
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 112402051 | 24工商银行CD051 | 17.37 |
| 2 | 112508076 | 25中信银行CD076 | 17.36 |
| 3 | 112412113 | 24北京银行CD113 | 17.34 |
开放式基金份额变动：申购赎回活跃
两类基金份额变化
安信现金管理货币A报告期期初基金份额总额为26,018,877.40份，期间总申购份额为6,199,804.47份，总赎回份额为5,842,004.06份，期末基金份额总额为26,376,677.81份。安信现金管理货币B报告期期初基金份额总额为29,546,731.79份，期间总申购份额为18,540,845.76份，总赎回份额为17,064,351.62份，期末基金份额总额为31,023,225.93份。两类基金在本季度申购赎回较为活跃。
| 项目 | 安信现金管理货币A | 安信现金管理货币B |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额（份） | 26,018,877.40 | 29,546,731.79 |
| 报告期期间基金总申购份额（份） | 6,199,804.47 | 18,540,845.76 |
| 报告期期间基金总赎回份额（份） | 5,842,004.06 | 17,064,351.62 |
| 报告期期末基金份额总额（份） | 26,376,677.81 | 31,023,225.93 |
单一投资者情况
报告期内存在机构投资者持有基金份额比例达到35.83%，超过20%。若此类投资者大额赎回，基金可能面临流动性风险、资产净值波动、投资受限甚至合同终止清算等风险，投资者需密切关注。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。